ПИФы | ПИФы акций | Правила и декларации

Надежность ПИФа напрямую зависит от управляющей компании. Важно обратить внимание на основные требования к управляющей компании, записанные в законе «Об инвестиционных фондах». Во-первых, управляющей компанией может быть только открытое или закрытое акционерное общество, общество с ограниченной (дополнительной) ответственностью. Во-вторых, управляющая компания должна иметь лицензию, так как этот вид деятельности подлежит лицензированию. Информацию о стоимости пая, величине денежной компенсации при его погашении, объеме чистых активов инвестфонда и другую нужно сделать доступной любому заинтересованному лицу. Поэтому потенциальный инвестор имеет право требовать от управляющей компании предоставления указанных сведений.

Федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг регистрирует правила доверительного управления ПИФом. Они должны содержать исчерпывающую информацию о фонде, управляющей компании, лице, осуществляющем ведение реестра владельцев инвестиционных паев (регистраторе), аудиторе, оценщике. Кроме того, в таком документе приводят инвестиционную декларацию, указывают стоимость имущества, составляющего ПИФ, указывают срок формирования данного фонда, перечисляют права и обязанности управляющей компании, обозначают срок действия договора доверительного управления и дают другие сведения. Необходимо внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления ПИФом и всеми изменениями и дополнениями к ним. Помимо этого надо узнать о стоимости одного пая по последней оценке, получить отчет о прибыли и убытках управляющей компании и иметь на руках заключение аудитора, составленное на последнюю отчетную дату.

В работу ПИФа вовлечена не только управляющая компания. Следует обратить внимание и на других участников инвестиционного процесса — спецдепозитария, регистратора, аудитора, оценщика. Так, специализированным депозитарием ПИФа может стать юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление депозитарной деятельности на рынке ценных бумаг. Внутренним документом, регулирующим его действия, является регламент, который в обязательном порядке должен быть зарегистрирован в федеральном органе исполнительной власти. Что касается ведения реестра владельцев инвестиционных паев, то его осуществляет специализированный депозитарий или юридическое лицо, имеющее лицензию на занятие подобной деятельностью. В любом случае договор о ведении такого реестра может быть заключен только с одним юридическим лицом. Кроме того, следует проверить факт наличия договора о проведении ежегодных аудиторских проверок деятельности управляющей компанией.